Comparateur de Stablecoins
Comparaison détaillée des stablecoins
Caractéristiques clés
| Caractéristique | USDS | DAI | USDC |
|---|---|---|---|
| Propriétaire | Sky Protocol | MakerDAO (historique) | Circle |
| Type de stablecoin | Décentralisée, sur-collatéralisée | Décentralisée, sur-collatéralisée | Centralisée, réservée en USD |
| Collatéral | ETH, USDC, actifs tokenisés | ETH, USDC, actifs tokenisés | Dollars américains en banque |
| Volume 24h | 633 $ | 480 millions $ | 11,2 milliards $ |
| Listé sur Binance ? | Non | Oui | Oui |
| Disponible aux États-Unis ? | Non | Partiellement | Oui |
| Liquidité | Très faible | Moyenne | Très élevée |
Notes : USDS est une version récente de DAI après la rebranding du protocole Maker en Sky Protocol. Bien que techniquement similaire, USDS a une adoption très limitée (seulement 87 portefeuilles détenteurs) et n'est pas listé sur les principales bourses.
Conseil utile
Si vous recherchez une stablecoin fiable et largement utilisée, préférez USDC ou DAI. USDS a été conçu comme une alternative décentralisée mais n'a pas réussi à gagner en adoption face à ses concurrents établis.
Si vous avez entendu parler de TheStandard USD (USDS), vous vous demandez probablement s’il s’agit d’une nouvelle version de DAI, d’un concurrent de USDC, ou simplement d’un token oublié. La réponse est plus complexe qu’il n’y paraît. USDS n’est pas une simple stablecoin comme les autres. C’est un projet en déclin, né d’une rebranding mal gérée, et aujourd’hui presque invisible sur le marché des crypto-monnaies.
Qu’est-ce que TheStandard USD (USDS) ?
TheStandard USD (USDS) est une stablecoin décentralisée qui a remplacé DAI en août 2023, après que le protocole Maker ait été rebaptisé Sky Protocol. Ce changement de nom n’était pas une simple mise à jour de marque : c’était une tentative de réinvention du système de prêt et de création de monnaie basé sur la sur-collatéralisation. Contrairement à USDT ou USDC, qui sont soutenus par des réserves de dollars américains tenus dans des banques, USDS est créé uniquement quand des utilisateurs déposent des actifs comme l’ETH ou le USDC dans des « Sky Vaults ». Chaque USDS généré doit être garanti par plus de 100 % de valeur en collatéral - ce qui signifie que pour obtenir 100 $ de USDS, vous devez verrouiller au moins 101 $ d’actifs.
Le système est conçu pour rester à 1 $, même si les prix des actifs sous-jacents flanchent. Si la valeur de votre collatéral chute trop, votre position est liquidée avec une pénalité de 13 %. C’est un mécanisme robuste, techniquement élaboré, mais qui ne fonctionne pas sans utilisateurs. Et là, le problème commence.
Pourquoi USDS a-t-il remplacé DAI ?
Le protocole Maker, fondé en 2015, était l’un des premiers et des plus fiables systèmes de stablecoin décentralisés. DAI, sa monnaie, était utilisée partout dans DeFi : pour emprunter, staker, échanger, ou comme valeur refuge dans les marchés volatils. En 2023, les dirigeants de Maker ont décidé de réinventer le projet sous le nom de Sky Protocol. Ils ont changé le nom de DAI en USDS, espérant que cela clarifierait l’identité de la monnaie comme un « dollar stable ».
Le problème ? Personne n’a demandé ce changement. Les utilisateurs étaient perdus. Les échanges n’ont pas mis à jour leurs systèmes. Les développeurs de dApps ont continué à intégrer DAI, pas USDS. La confusion a été totale. Même les documents techniques, comme ceux d’IQ.wiki, reconnaissent que cette rebranding a « créé une confusion significative sur le marché ». Aujourd’hui, DAI existe toujours - il est simplement devenu une version historique. USDS est son successeur, mais il n’a jamais réussi à le remplacer.
Comment fonctionne USDS ?
USDS est un token ERC-20, ce qui signifie qu’il fonctionne sur la blockchain Ethereum, mais son activité principale se trouve sur Arbitrum One, une couche 2 plus rapide et moins chère. Pour créer des USDS, vous devez :
- Accéder à une interface comme celle de Sky Protocol
- Deposer un actif collatéral (ETH, USDC, ou des actifs tokenisés)
- Emprunter des USDS jusqu’à un certain seuil de couverture
- Rembourser les USDS + des frais pour récupérer votre collatéral
Le système utilise des mécanismes avancés comme l’EIP-1271 pour valider les signatures des portefeuilles intelligents, et le modèle UUPS pour permettre des mises à jour sans déplacer les fonds. Techniquement, c’est impressionnant. Mais ces fonctionnalités ne servent à rien si personne n’utilise le protocole.
Quelle est la situation actuelle d’USDS ?
En juillet 2024, les chiffres étaient alarmants :
- Circulation : 280 943,21 USDS
- Capitalisation boursière : environ 278 000 $
- Prix : 0,990774 $ (légèrement en dessous de 1 $)
- Volume 24h : 633 $ sur Uniswap V3 (Arbitrum)
- Nombre d’adresses détentrices : 87
Comparez cela à DAI, qui a une capitalisation de 5,1 milliards de dollars, ou à USDC, avec plus de 26 milliards. USDS représente moins de 0,0002 % du marché total des stablecoins. Il est classé #2802 sur Bitget - c’est-à-dire qu’il est parmi les 100 dernières crypto-monnaies en termes de valeur.
Il n’est pas listé sur Binance, ni sur Coinbase, ni sur Kraken. La seule plateforme qui le mentionne est Bitget, mais même là, les utilisateurs disent que les récompenses « Learn2Earn » pour obtenir des USDS sont « négligeables » par rapport au temps passé. Une seule personne a commenté : « USDS est trop peu liquide pour être utile, sauf pour spéculer. »
USDS vs DAI vs USDC : quelle différence réelle ?
Beaucoup pensent que USDS est une version améliorée de DAI. Ce n’est pas vrai. Voici ce qui change vraiment :
| Caractéristique | USDS | DAI | USDC |
|---|---|---|---|
| Propriétaire du protocole | Sky Protocol | MakerDAO (historique) | Circle |
| Type de stablecoin | Décentralisée, sur-collatéralisée | Décentralisée, sur-collatéralisée | Centralisée, réservée en USD |
| Collatéral | ETH, USDC, actifs tokenisés | ETH, USDC, actifs tokenisés | Dollars américains en banque |
| Volume 24h (juil. 2024) | 633 $ | 480 millions $ | 11,2 milliards $ |
| Listé sur Binance ? | Non | Oui | Oui |
| Disponible aux États-Unis ? | Non | Partiellement | Oui |
DAI et USDS partagent le même modèle technique. La seule différence est le nom. USDC, lui, est totalement différent : il est régulé, garanti par des réserves, et utilisé par des entreprises comme PayPal, Shopify, ou Stripe. USDS n’a aucune de ces choses. Il n’a pas de partenariats, pas de reconnaissance légale, pas d’adoption institutionnelle.
Est-ce que USDS peut encore avoir un avenir ?
Les signes sont mauvais. Depuis août 2023, il n’y a eu aucune mise à jour majeure du protocole. Aucun nouveau partenaire. Aucune intégration dans un protocole DeFi majeur. Les développeurs de Sky Protocol n’ont pas activé de forum communautaire, ni de canal de support actif. GitHub montre peu d’activité. Les discussions Reddit sur USDS sont quasi inexistantes. Les seules mentions viennent de plateformes comme Bitget, qui promeuvent des récompenses minuscules pour attirer des utilisateurs - un signe clair que le projet manque de traction naturelle.
Le plus gros problème ? USDS ne propose rien de nouveau. Il ne résout pas un problème que DAI ne résout pas déjà. Il ne réduit pas les frais. Il n’augmente pas la vitesse. Il ne simplifie pas l’expérience. Il a juste changé de nom. Et dans l’univers des crypto-monnaies, où la confiance et la reconnaissance sont tout, un changement de nom sans amélioration réelle est une erreur fatale.
Comment obtenir des USDS aujourd’hui ?
Si vous voulez vraiment acquérir des USDS, voici les seules options réelles :
- Sur Uniswap V3 (Arbitrum One) : Vous devez avoir un portefeuille compatible (MetaMask, WalletConnect), connecté à Arbitrum, et posséder de l’ETH pour payer les frais de transaction. Le volume est si faible que vous risquez de ne pas trouver de contrepartie.
- Programmes « Learn2Earn » sur Bitget : Vous pouvez gagner quelques USDS en répondant à des quiz. Mais les récompenses sont de l’ordre de 0,1 à 0,5 USDS - soit moins de 0,10 $.
- Airdrops ou invitations : Certaines promotions sur Bitget permettent de gagner des USDS en invitant des amis. Mais avec seulement 12 commentaires sur ces programmes, il est clair que personne n’y gagne vraiment quoi que ce soit.
Il n’existe aucune méthode simple, rapide ou fiable pour obtenir USDS. Et une fois que vous l’avez, vous ne pouvez presque rien en faire. Pas de staking rémunéré. Pas de paiements acceptés. Pas de liquidité pour le vendre sans perdre de la valeur.
Conclusion : USDS est-il une bonne idée ?
Non. USDS n’est pas une bonne idée pour les investisseurs, les utilisateurs, ou même les curieux. C’est un projet mort-né. Un nom changé sans raison, sans stratégie, sans communauté. Il ne sert à rien. Il n’est pas utilisé. Il n’est pas accepté. Il n’a pas d’avenir.
Si vous cherchez une stablecoin décentralisée, utilisez DAI. Si vous voulez une stablecoin fiable, utilisez USDC. Si vous voulez jouer avec des projets marginaux, choisissez autre chose - quelque chose avec plus de volume, plus de transparence, plus de vie. USDS est une erreur historique du monde DeFi. Et comme toutes les erreurs, il sera bientôt oublié.
USDS est-il la même chose que DAI ?
Techniquement, oui - ils utilisent le même modèle de sur-collatéralisation et le même protocole. Mais USDS est le nom donné à DAI après la rebranding de Maker en Sky Protocol en août 2023. DAI existe toujours comme version historique, mais USDS est la version actuelle. Le problème est que personne ne l’a adoptée. La plupart des utilisateurs et des plateformes continuent d’utiliser DAI, pas USDS.
Puis-je acheter USDS sur Binance ?
Non. Binance affiche clairement : « Cette pièce n’est pas listée sur Binance pour le commerce et les services. » USDS n’est pas disponible sur aucune des principales bourses centralisées. La seule façon de l’obtenir est via des échanges décentralisés comme Uniswap V3 sur Arbitrum.
Pourquoi USDS vaut-il 0,99 $ et pas 1 $ ?
Même si le protocole est conçu pour maintenir le peg à 1 $, la faible liquidité et l’absence de demande réelle font que le prix oscille légèrement. Avec seulement 87 portefeuilles détenant USDS et un volume journalier de moins de 1 000 $, un petit ordre peut faire chuter ou monter le prix. Ce n’est pas une instabilité du protocole - c’est une absence totale de marché.
Est-ce que USDS est sûr à utiliser ?
Techniquement, le code est sécurisé. Les mécanismes de liquidation et de sur-collatéralisation sont bien conçus. Mais la sécurité ne se mesure pas qu’au code. Le risque principal est la liquidité : si vous devez vendre vos USDS, vous ne trouverez probablement pas d’acheteur. De plus, le protocole n’est pas disponible aux États-Unis et au Royaume-Uni, ce qui limite son usage légal. En résumé : le système est sûr, mais l’actif est risqué.
Quelle est la meilleure alternative à USDS ?
Pour une stablecoin décentralisée : DAI. Pour une stablecoin centralisée et régulée : USDC. Pour un usage quotidien, des paiements ou des transactions DeFi, ces deux options sont des centaines de fois plus liquides, acceptées et fiables. USDS n’a aucune raison d’exister à côté d’elles.
Stephane Castellani
octobre 29, 2025 AT 17:00USDS ? Ouais, c’est le fantôme de DAI qui traîne encore sur Arbitrum. Personne ne l’utilise, mais au moins il fait pas de bruit.
Blanche Dumass
octobre 30, 2025 AT 05:04Je trouve ça triste, en fait. Un projet qui aurait pu réinventer les stablecoins décentralisées… et qui s’est juste fait oublier parce qu’on a changé un nom. C’est comme remplacer une vieille voiture par une neuve… sans changer le moteur.
Philippe Foubert
octobre 31, 2025 AT 03:13Techniquement, le code est clean, EIP-1271, UUPS, tout le bazar. Mais si t’as pas de volume, t’as pas de réseau, et si t’as pas de réseau, t’as pas de valeur. USDS c’est un super outil dans une cave vide. Le vrai problème ? MakerDAO a perdu la main, et Sky Protocol a pas su convaincre. Résultat : personne ne veut jouer.
Genevieve Dagenais
novembre 1, 2025 AT 09:59Comment peut-on encore parler de ce projet comme s’il avait une quelconque légitimité ? En France, on ne s’amuse pas à réinventer le feu en changeant son nom. USDS est un échec intellectuel, une preuve que les développeurs de crypto n’ont aucune compréhension du marché, de la confiance, ni même de la communication. DAI existait. USDC existe. USDS ? C’est une erreur de traduction.
Carmen Wong Fisch
novembre 3, 2025 AT 07:44Je l’ai vu sur Bitget. J’ai fait le quiz. J’ai eu 0,3 USDS. J’ai perdu 10 minutes. J’ai perdu 0,30€ en gas. Pas worth it.
Jeanette van Rijen
novembre 4, 2025 AT 18:38La structure de sur-collatéralisation reste solide, mais l’adoption est la clé. Sans intégration dans les dApps majeures, sans listing sur les CEX, sans campagne de sensibilisation, même le meilleur protocole devient un artefact. USDS n’est pas mort - il est en sommeil. Et le sommeil, c’est la mort lente.
prima ben
novembre 5, 2025 AT 17:47vous avez vu le prix ? 0,99$ ? C’est pas un peg, c’est un cri de détresse. Je veux pas être méchante mais j’ai essayé d’en vendre un jour… j’ai attendu 3 jours. Personne. Personne. Personne. J’ai fini par le jeter dans un pool de liquidité avec 5000 autres tokens morts. Et j’ai pleuré. En silence.
La T'Ash Art
novembre 7, 2025 AT 02:29Le protocole est sécurisé, la technologie est mature, mais l’absence de communauté rend tout ça inutile. L’écosystème crypto repose sur la confiance collective. Sans elle, même les meilleurs codes deviennent des sculptures de sable.
Emeline R
novembre 8, 2025 AT 01:03Je suis tellement contente qu’on parle de ça ! J’ai passé des semaines à étudier les stablecoins décentralisées, et USDS… c’est comme trouver un trésor dans une boîte à chaussures… mais personne ne sait que la boîte existe. Il faut juste que quelqu’un fasse un tweet, une vidéo, un thread… et ça pourrait redémarrer. Je crois en lui !
Ronan Hello
novembre 8, 2025 AT 20:44Alors j’ai acheté 1000 USDS parce que je pensais que c’était une opportunité… j’ai attendu 2 mois… personne ne les a pris… j’ai fini par les donner à mon chat… il les a mangés. Je crois qu’il a eu une crise de foie. Je me sens coupable. Mais bon, au moins il a eu quelque chose à grignoter. USDS c’est la seule crypto qui a fait pleurer mon chat.
Océane Darah
novembre 9, 2025 AT 11:24Vous dites que DAI est mieux… mais est-ce que vous avez regardé les risques de sur-collatéralisation sur Ethereum ? Le gas est en hausse, les liquidations sont plus fréquentes, et DAI a des liens avec des fonds de pension. USDS, lui, est pur, libre, décentralisé… et totalement ignoré. Peut-être que c’est juste le prix de la liberté.
Emilie Hycinth
novembre 10, 2025 AT 12:54USDS c’est nul. DAI c’est bien. USDC c’est mieux. Point. Vous avez lu le post ? C’est écrit en gras. Pourquoi vous faites des commentaires longs ? Vous voulez faire joli ?