Vous avez peut-être vu le terme AAPLx sur Kraken ou dans des forums de crypto, et vous vous demandez : est-ce que c’est une vraie action Apple, ou juste une autre cryptomonnaie ? La réponse est plus subtile qu’elle n’y paraît. Apple xStock (AAPLx) n’est pas une crypto comme Bitcoin ou Ethereum. Ce n’est même pas une action. C’est un certificat de suivi sur blockchain, qui vous permet de suivre le prix d’Apple (AAPL) sans jamais posséder l’action réelle. Et pourtant, des milliers de personnes l’utilisent chaque jour pour trader 24h/24, gagner des rendements, ou accéder à des marchés qu’elles ne pourraient pas toucher autrement.
Comment fonctionne AAPLx ?
AAPLx est une pièce numérique qui existe sur deux réseaux : Solana (SPL) et Ethereum (ERC-20). Chaque token AAPLx est entièrement garanti par une action réelle Apple, conservée par une institution financière régulée en Liechtenstein. Ce n’est pas une promesse. Ce n’est pas une spéculation. C’est une copie numérique d’un actif physique. Si Apple vaut 212,41 $, alors AAPLx vaut 212,37 $. La différence de 0,04 $ est due aux coûts de transaction et à la liquidité du marché.
Contrairement à ce que beaucoup croient, vous ne devenez pas actionnaire d’Apple en achetant AAPLx. Vous n’avez pas le droit de vote aux assemblées générales. Vous ne recevez pas de dividende en espèces. Ce que vous avez, c’est un droit de propriété sur une représentation numérique du prix d’Apple. C’est comme avoir un contrat à terme sur une action, mais sans date d’échéance, et avec la possibilité de le transférer sur une blockchain.
Pourquoi les gens l’utilisent ?
La principale raison ? L’accès. Si vous vivez en Inde, au Pakistan ou au Vietnam, vous ne pouvez pas acheter des actions Apple via un courtier traditionnel. AAPLx, lui, est disponible dans 47 pays, y compris en Europe, aux États-Unis, au Royaume-Uni et à Singapour. C’est une passerelle. Un moyen légal d’investir dans une action américaine sans avoir à ouvrir un compte chez Interactive Brokers ou Charles Schwab.
Ensuite, il y a la liquidité. Les marchés actions américains ferment à 16h00 heure de New York. AAPLx, lui, se négocie 24 heures sur 24, 5 jours par semaine. Un trader en Asie peut acheter AAPLx à 3h du matin, juste avant que les marchés américains n’ouvrent, et vendre à 9h30, profitant d’un mouvement de prix avant même que les autres ne puissent réagir. Sur Reddit, des utilisateurs comme u/CryptoTrader89 racontent avoir gagné 3 % en une heure en exploitant ce décalage horaire.
Et puis, il y a la finance décentralisée. Certains utilisateurs déposent leurs AAPLx sur des DEX comme Raydium ou Jupiter pour créer des paires de liquidité avec des stablecoins. Ils gagnent des frais de trading et parfois jusqu’à 1,2 % de rendement annuel. C’est une innovation majeure : des actions traditionnelles, intégrées dans des protocoles DeFi. Ce n’est pas encore courant, mais ça grandit vite.
Les inconvénients : ce que vous ne recevez pas
Le prix est juste une partie de l’histoire. Ce que vous ne recevez pas, c’est aussi important que ce que vous recevez. Pas de droit de vote. Pas de dividende en espèces. Pas de déclarations fiscales directes. Les dividendes d’Apple sont automatiquement réinvestis sous forme de nouveaux tokens AAPLx. Donc si Apple verse 0,96 $ par action, vous obtenez un peu plus de 0,0045 AAPLx (selon le prix). C’est pratique, mais c’est différent. Vous ne voyez pas d’argent sur votre compte bancaire. Vous voyez juste un peu plus de tokens dans votre portefeuille.
Et puis, il y a les frais. Kraken facture 0,5 % à chaque transaction. C’est deux fois et demi plus cher que les courtiers traditionnels. Pour un investisseur à long terme qui achète une action Apple une fois par an, ça n’a pas d’importance. Pour un trader actif qui fait 20 opérations par mois, ça peut coûter des centaines de dollars par an.
Le plus gros risque ? La dépendance au custodian. Tous les AAPLx sont soutenus par des actions réelles conservées par un seul tiers. Si cette institution est piratée, ou si elle fait faillite, ou si elle est saisie par une autorité, les tokens AAPLx pourraient perdre toute valeur. C’est un point critique. 97 % des actions tokenisées dépendent de ce modèle à un seul point de défaillance. Le risque est faible - mais pas nul.
Qui est derrière AAPLx ?
Le projet est porté par Backed, une société basée à Vaduz, au Liechtenstein, régulée par la Financial Market Authority (FMA). Le Liechtenstein est l’un des rares pays au monde avec une loi blockchain claire et opérationnelle depuis 2020. C’est ce qui permet à Backed de fonctionner légalement. Leurs partenaires de garde sont des banques ou des institutions financières agréées, qui tiennent les actions réelles en nom propre.
Le système est transparent. Vous pouvez voir en temps réel combien d’AAPLx sont en circulation : environ 12 203 tokens. Vous pouvez voir combien d’adresses les détiennent : 7 692. Vous pouvez voir le volume mensuel de transferts : plus de 10 millions de dollars. Tout est sur la blockchain. Ce n’est pas une boîte noire. C’est une boîte ouverte, mais avec un garde-chiourme.
Comparaison : AAPLx vs action Apple réelle
| Caractéristique | AAPLx (Tokenisé) | Apple Inc. (Action réelle) |
|---|---|---|
| Propriété réelle de l’action | Non | Oui |
| Droit de vote aux assemblées | Non | Oui |
| Dividendes en espèces | Non (réinvestis en tokens) | Oui |
| Heures de négociation | 24h/24, 5j/7 | 9h30-16h00 (HE) |
| Frais de transaction | 0,5 % sur Kraken | 0,1-0,3 % sur courtiers traditionnels |
| Accessibilité mondiale | 47 pays | Limité aux pays avec accès aux marchés US |
| Intégration DeFi | Oui (liquidity pools, yield farming) | Non |
| Custodie | Par tiers régulé | Par votre courtier |
Comment en acheter ?
Vous ne pouvez pas acheter AAPLx sur Binance ou Coinbase. Il n’est disponible que sur Kraken, et seulement si vous êtes dans l’un des 47 pays éligibles. Voici comment procéder :
- Créez un compte sur Kraken (vérification d’identité obligatoire).
- Attendez que votre compte soit approuvé (environ 3 jours ouvrables).
- Déposez des USD, EUR ou autre devise supportée.
- Allez dans la section « Tokenized Stocks ».
- Recherchez « AAPLx ».
- Entrez le montant que vous voulez acheter (minimum 1 $).
- Confirmez la transaction.
Une fois acheté, vous pouvez le stocker dans un portefeuille compatible : Phantom pour Solana, MetaMask pour Ethereum. Les frais de transaction sur Solana sont de 0,01 à 0,05 $ par transfert. Sur Ethereum, ils peuvent être plus élevés selon la congestion du réseau.
Que réserve l’avenir ?
Les changements arrivent vite. En janvier 2025, Backed prévoit de verser les dividendes d’Apple directement en tokens - pas en réinvestissement automatique. Cela signifie que vous pourrez recevoir une quantité de tokens équivalente au dividende, comme un cash. C’est un changement majeur.
En avril 2025, ils comptent lancer une version ERC-404, qui permettrait de fractionner les tokens au-delà de 1:1. Vous pourriez acheter 0,001 AAPLx, ce qui correspondrait à 0,001 d’une action Apple. Cela rendrait l’investissement accessible même avec un petit budget.
Le marché des actions tokenisées est encore jeune : 2,3 milliards de dollars de capitalisation totale en décembre 2024. AAPLx représente seulement 0,083 % de ce marché. Mais il croît à 32 % par mois. Si cette tendance se maintient, il pourrait devenir une norme d’ici 2027.
Le vrai défi ? La régulation. La SEC américaine ne l’a pas encore officialisé. Le commissaire Hester Peirce a dit que « le statut juridique reste ambigu ». Mais en Europe, la loi MiCA (Markets in Crypto-Assets) donne un cadre clair. C’est pourquoi l’Europe est le principal moteur de croissance.
Est-ce pour vous ?
Si vous voulez :
- Accéder à Apple depuis un pays où les actions américaines sont bloquées,
- Trader 24h/24 sans attendre les marchés ouverts,
- Intégrer des actions dans des protocoles DeFi,
- Éviter les frais de courtage traditionnels (même si les frais sur Kraken sont plus élevés),
Alors AAPLx est un outil puissant.
Si vous voulez :
- Être actionnaire d’Apple avec droit de vote,
- Recevoir des dividendes en espèces sur votre compte bancaire,
- Éviter tout risque de défaillance d’un tiers,
- Investir avec des frais ultra-bas,
Alors restez sur les actions traditionnelles.
AAPLx n’est pas la révolution. C’est une adaptation. Une solution pratique pour un monde où la finance est de plus en plus numérique, globale, et connectée. Ce n’est pas parfait. Mais c’est là. Et ça ne va pas disparaître.
AAPLx est-il une vraie action Apple ?
Non. AAPLx est un certificat de suivi sur blockchain qui reflète le prix d’Apple, mais ne vous donne pas la propriété réelle de l’action. Vous ne pouvez pas voter, ni recevoir de dividende en espèces. Ce que vous avez, c’est une représentation numérique du prix d’Apple, entièrement garanti par des actions réelles conservées par un tiers régulé.
Où puis-je acheter AAPLx ?
Seulement sur Kraken, et seulement si vous êtes résident d’un des 47 pays éligibles (États-Unis, Royaume-Uni, Allemagne, Singapour, etc.). Il n’est pas disponible sur Binance, Coinbase, ni sur aucun autre échange. Vous devez passer une vérification KYC complète.
Peut-on utiliser AAPLx dans le DeFi ?
Oui. Des plateformes comme Raydium et Jupiter permettent d’ajouter AAPLx dans des paires de liquidité avec des stablecoins comme USDC. Cela permet de gagner des frais de trading et des rendements allant jusqu’à 1,2 % par an. C’est l’une des principales innovations des actions tokenisées.
Quels sont les frais pour acheter AAPLx ?
Kraken facture 0,5 % à chaque transaction d’achat ou de vente. Sur Solana, les frais de transfert sont de 0,01 à 0,05 $ par opération. Sur Ethereum, ils peuvent varier selon la congestion du réseau. C’est plus cher que les courtiers traditionnels, mais cela compense l’accès 24h/24 et la globalité.
Est-ce sûr de détenir AAPLx ?
Le modèle de garde est sécurisé, mais il a un point faible : un seul tiers détient toutes les actions réelles. Si ce tiers est piraté, ou fait faillite, les tokens AAPLx pourraient perdre leur valeur. C’est un risque systémique. Pourtant, Backed travaille avec des institutions financières réputées, et le Liechtenstein a un cadre juridique très strict.
Quand recevrai-je les dividendes d’Apple avec AAPLx ?
Actuellement, les dividendes sont automatiquement réinvestis en nouveaux tokens AAPLx. Mais à partir de janvier 2025, Backed prévoit de verser les dividendes directement sous forme de tokens, comme un paiement en espèces. Vous recevrez alors un nombre de tokens équivalent au dividende d’Apple.
AAPLx est-il disponible en France ?
Oui. La France fait partie des 47 pays éligibles. Vous pouvez acheter AAPLx sur Kraken si vous êtes résident français et que vous avez passé la vérification d’identité. Le compte doit être en EUR ou en USD.
Est-ce que AAPLx est une crypto-monnaie ?
Techniquement, oui - c’est un token sur blockchain. Mais ce n’est pas une crypto comme Bitcoin. C’est un actif tokenisé, qui représente un actif traditionnel (une action). Il n’a pas de valeur intrinsèque. Sa valeur vient entièrement du prix d’Apple. C’est un pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée.